Essai d'expert
Financement : relier l'ambition aux moyens d'atteindre la durabilité

Quels mécanismes de financement existent pour soutenir l'investissement dans des modèles de tourisme côtier et marin durables et surmonter les principaux obstacles à l'échelle ? Quoi d'autre est nécessaire?

Andrea Bacher
Andréa Bacher
Consultante indépendante et Senior Advisor, Sustainable Blue Economy and Finance, Clima Capital Partners

Le tourisme est l'un des piliers de l'économie bleue durable et joue un rôle clé dans la préservation d'un océan sain, notre bien-être et la croissance économique.

Environ la moitié des touristes ont choisi des destinations côtières pour leurs vacances en 2019. Avant le COVID-19, le tourisme représentait 10,4 % du produit intérieur brut mondial et 10 % de tous les emplois dans le monde. Sans surprise, le tourisme côtier et marin devait générer la valeur ajoutée la plus élevée de tous les secteurs de l'économie bleue en termes d'emplois et de valeur ajoutée[1] (Figure 1). Actuellement, le secteur du tourisme a entamé sa reprise et les chiffres du tourisme devraient revenir aux niveaux de 2019 d'ici 2023.[2].

 

 Figure 1. La valeur ajoutée des industries océaniques devrait doubler d'ici 2030, le secteur du tourisme représentant la valeur ajoutée la plus élevée.

 

La source: Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), L'économie océanique à l'horizon 2030, 2016.

 

La pandémie a montré non seulement la pertinence économique du secteur du tourisme mais aussi son importance pour la biodiversité et la conservation marine.

Dans de nombreuses petites îles et destinations côtières, les revenus du tourisme permettent des efforts de conservation marine pour les actifs naturels qui attirent les touristes, tout en s'attaquant à la triple crise planétaire du changement climatique, de la perte de biodiversité et de la pollution mise en évidence par le Programme des Nations Unies pour l'environnement (PNUE)[3]. Les exemples de financement pour la conservation marine comprennent les frais d'entrée, comme pour le parc marin national de Bunaken en Indonésie ; frais de nature ou de plongée, comme à Bonaire, Antilles néerlandaises ; ; ainsi que des contributions volontaires des touristes, comme au Fonds de conservation des Galápagos ; ou taxes d'hôtel[4]. Le déclin du tourisme animalier et marin, un segment en croissance avant le COVID-19, a eu un impact sur le financement, entre autres, de la conservation de la biodiversité, qui est essentielle pour de nombreuses destinations. La « redevance de gestion environnementale » pour la Grande Barrière de Corail, par exemple, représentait 14 % du budget de l'Autorité du parc marin en 2019.[5]. Au total, avant le COVID, la Grande Barrière de Corail a créé environ 64 000 emplois à temps plein et plus de 6,4 milliards d'AUS dans l'économie australienne chaque année.[6]. En réponse à la perte de revenus touristiques due à la pandémie, certains gouvernements ont inclus des mesures financières dans leurs plans de relance COVID-19. Le gouvernement australien, par exemple, prévoit une dérogation sur les frais de visite pour le récif jusqu'en juin 2023[7].

Au cours de la prochaine décennie, tous les secteurs de l'économie bleue pourraient offrir des opportunités de développement et d'investissement sans précédent.

Le Groupe d'experts de haut niveau pour une économie océanique durable estime que les investissements durables basés sur les océans génèrent des avantages au moins cinq fois supérieurs aux coûts, avec des rendements nets minimum de $8,2 billions sur 30 ans[8]. Selon les principes de financement de l'économie bleue durable, financement de l'économie bleue durable 'fournit des avantages sociaux et économiques aux générations actuelles et futures; restaure, protège et entretient des écosystèmes diversifiés, productifs et résilients ; et repose sur des technologies propres, des énergies renouvelables et des flux circulaires de matériaux».

Alors que les mécanismes de financement innovants, tels que les obligations bleues ou les financements publics et de développement, sont de plus en plus courants, l'économie bleue reçoit moins de 1 % de l'aide publique au développement, et le tourisme côtier et marin reçoit une petite fraction de ce montant.[9].

L'objectif de développement durable (ODD) 14, "La vie sous l'eau", reçoit actuellement le moins d'investissements et également le moins de financement mixte de tous les ODD, bien que le coût de l'inaction devrait se situer entre $200 milliards et $1 trillion par an d'ici 2100[10]. Les investisseurs privés manifestent un grand intérêt pour les investissements bleus durables, mais l'expertise n'est pas encore développée et il existe peu de projets de qualité investissement[11].

Lenders, investisseurs, assureurs, le secteur public, mbanques multilatérales et fonds de pension peuvent utiliser leur effet de levier pour fournir des financements afin de faire passer la finance bleue durable pour le secteur du tourisme du stade pilote à des investissements à grande échelle au rythme, permettant à l'océan de continuer à fournir d'importants avantages sociaux et économiques. Des instruments financiers innovants, tels que les dettes bleues durables, le financement mixte, le financement par capitaux propres ou à impact, et les partenariats public-privé peuvent permettre un financement bleu durable. Le gouvernement des Pays-Bas, par exemple, propose des fonds d'investissement verts qui incluent des avantages fiscaux et des taux d'intérêt réduits sur les prêts[12]. La communauté des investisseurs peut également influencer la politique de l'entreprise en matière d'investissements bleus durables et chercher activement à inclure le secteur du tourisme durable. Par exemple, Norges Bank, qui gère l'un des plus grands fonds souverains[13], a établi ses « attentes en matière de durabilité des océans » pour les entreprises, et en 2018, le soutien de la Banque mondiale à l'obligation bleue de 15 millions de dollars US des Seychelles, la première du pays, a conduit à l'émergence du marché des obligations bleues. Alors que le montant de l'obligation aux Seychelles était faible par rapport à une obligation du secteur privé, le leadership des banques multilatérales est essentiel pour tester et intensifier le financement en fournissant des études de cas et en réduisant les risques des investissements bleus durables. . Comme l'a souligné Adonai Herrera-Martinez, directeur du Département de l'environnement et de la durabilité de la BERD : «Les océans et les mers présentent de vastes opportunités de développement économique et de création d'emplois. L'utilisation non durable du milieu marin met ces perspectives en péril ainsi que les moyens de subsistance et le bien-être de milliards de personnes dans les communautés côtières. Il y a un élan croissant vers une économie océanique durable, où les banques multinationales de développement joueront un rôle en fournissant des financements et des orientations stratégiques aux décideurs politiques. Par conséquent, la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD) devrait jouer un rôle clé en apportant son attention au secteur privé et son expérience de l'économie verte dans ce nouveau paradigme de l'économie bleue. Le tourisme côtier durable est un élément essentiel pour la restauration de l'environnement marin et la création d'opportunités économiques. Avant la pandémie de COVID-19, elle représentait un quart de l'économie bleue de 1 500 milliards de dollars US$, soutenant plus de 6,5 millions d'emplois dans le monde. L'élaboration de lignes directrices claires, simples et complètes pour améliorer les aspects de durabilité dans les projets touristiques est essentielle pour intensifier les investissements régénératifs et, en fin de compte, obtenir des impacts positifs sur la nature dans les écosystèmes marins..”

Les cinq domaines prioritaires suivants pourraient faciliter la mise à l'échelle et l'accélération du financement durable de l'économie bleue dans son ensemble et dans le secteur du tourisme côtier et marin :

  1. Une ambition mondiale, un objectif ou une aspiration comme première étape pour augmenter et intensifier l'action et le financement de l'économie bleue durable. L'Accord de Paris sur le climat en est un exemple phare avec l'objectif de 1,5°C. À l'exception du changement climatique, dans de nombreux domaines, une variété d'objectifs et d'ambitions existent au niveau national ou régional, mais pas au niveau mondial. Cependant, il existe des signes positifs, tels que l'engagement récent des gouvernements lors de l'Assemblée des Nations Unies pour l'environnement à élaborer un accord juridiquement contraignant pour mettre fin à la pollution par les plastiques.[14], ou à la Conférence des Nations Unies sur le climat à Glasgow (COP26), où l'océan a été intégré dans le Pacte de Glasgow et mles écosystèmes ariens ont été reconnus comme des « puits de carbone »[15]. Cette reconnaissance souligne également l'importance et les liens intangibles d'un monde et d'une économie vert-bleu, c'est-à-dire que l'océan et la terre, le climat, la biodiversité et la pollution doivent être abordés conjointement et les ambitions politiques interconnectées. La Conférence des Nations Unies sur les océans et la Conférence des Nations Unies sur le climat à Charm el-Cheikh (COP27) cette année sont les prochaines opportunités pour les nations d'établir une ambition commune pour la santé des océans. La COP27 peut également définir les actions climatiques liées à l'économie bleue durable et au secteur du tourisme dans le cadre des contributions déterminées au niveau national (CDN). Une clarification sur ce dernier sujet pourrait augmenter considérablement les investissements.
  2. Un cadre commun pour une compréhension internationale de ce que l'on qualifie d'économie et de finance bleues durables et de son interconnexion avec l'économie verte. Aujourd'hui, il existe une variété de définitions, de cadres et de compréhensions du financement durable de l'économie bleue. Le premier cadre directeur fondamental de l'économie océanique a été fourni par les Principes de financement de l'économie bleue durable, lancés en 2018 pour le secteur financier et alignés sur l'ODD 14 sur les océans par la Commission européenne, le WWF, le World Resources Institute (WRI) et l'European Banque d'investissement et hébergé par l'Initiative financière du PNUE (FI). D'autres orientations sur les Principes ont été publiées par l'UNEP FI en 2021, décrivant les voies et les actions recommandées dans cinq secteurs océaniques clés, y compris le tourisme côtier et marin[16]. Au niveau régional, la taxonomie de l'UE fournira un système de classification pour faciliter les investissements durables pour mettre en œuvre le pacte vert européen, y compris les investissements liés à une économie bleue durable et au tourisme[17]. La prochaine étape devrait être de se concentrer sur la collaboration pour établir une compréhension commune de l'économie et de la finance bleues durables, et le lien intangible avec l'économie verte, un effort dans lequel les gouvernements, les banques multilatérales et les organisations non gouvernementales, en coopération avec le secteur privé , jouera un rôle essentiel.
  3. Des méthodologies, des données et des références communes améliorées et actualisées pour accroître le financement bleu-vert durable dans le secteur du tourisme. Pour la finance bleue durable dans le secteur du tourisme, il y a un manque de données solides et comparables, combiné à un besoin d'indicateurs communs que le secteur financier peut utiliser pour des projets, tels que les principes des obligations vertes[18]. La comptabilisation des émissions de gaz à effet de serre (GES) est l'une des rares méthodologies de mesure largement utilisées et relativement avancées en termes de clarté et de transparence des données. Cependant, pour la plupart des sujets environnementaux, une variété d'indicateurs, de données et de mesures sont utilisés avec peu de transparence sur les méthodologies et la cohérence des mesures. Spécifiquement pour le secteur du tourisme, la recherche sur les données et les références internationales est insuffisante, et même les dernières références internationales peuvent remonter à plusieurs années. En outre, avec un nombre croissant de fournisseurs de données et de plus grandes quantités de données et d'informations accessibles au public, une étude récente a révélé que les désaccords entre les fournisseurs de données environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) sont à la fois importants et croissants.[19]. La Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD) et WRI ont ainsi par exemple élaboré un guide de financement de l'économie bleue durable[20], y compris des indicateurs d'impact, pour le secteur du tourisme qui s'appuie sur les principes de financement de l'économie bleue durable et d'autres principaux cadres de l'économie bleue dans le but de les piloter sur les investissements touristiques de la BERD. Des outils de gestion et de mesure de l'environnement avec des méthodologies de mesure transparentes et fondées sur la science, tels que l'outil de suivi des performances et des données sur l'efficacité des émissions de GES et des ressources du PNUE, peuvent également aider à mesurer et à comparer de meilleurs impacts « bleus » et « verts » du secteur du tourisme.[21]. En ce qui concerne les cadres, la coopération entre les secteurs public et privé et la société civile est essentielle pour établir une compréhension commune des définitions, des approches, des critères et des indicateurs.
  4. Essais pilotes et partage d'études de cas par le secteur public, les agences bilatérales et les banques multilatérales de développement. Une récente étude du Credit Suisse montre le vif intérêt des investisseurs pour les investissements durables dans l'économie bleue[22]. Un tiers des investisseurs considèrent l'économie bleue comme l'un des sujets les plus importants pour 2030[23]. Des mécanismes et des produits de financement bleu en phase pilote existent, comme le premier fonds négocié en Bourse Blue Economy de BNP Paribas, les obligations bleues du gouvernement chinois ou les Blue Impact Bonds for Nature, un projet conjoint entre HSBC et The Nature Conservancy Australia. Cependant, l'expertise est faible et les projets disponibles, en particulier dans le secteur du tourisme, sont souvent globalement trop petits pour la viabilité financière et leur profil risque-rendement est trop élevé, que ce niveau de risque soit réel ou perçu en raison d'exemples de projets manquants[24]. Alors que le tourisme côtier et marin a été identifié comme le secteur à plus forte valeur ajoutée de l'économie océanique, il s'agit du secteur le moins intégré dans les mécanismes de financement bleu durable existants, pour des raisons telles que son nombre élevé de petites et moyennes entreprises et son offre multiforme et transversale. la nature du secteur par rapport, par exemple, à la pêche ou à la navigation, ainsi que les données manquantes connexes[25]. L'une des rares exceptions est l'obligation verte souveraine verte de l'Indonésie, la première en Asie, qui comprend également le secteur du tourisme et des éléments de l'économie bleue. Le secteur public, les banques multilatérales de développement et l'aide bilatérale au développement peuvent contribuer à accélérer le développement et la mise en œuvre de la finance bleue dans le secteur du tourisme en pilotant et en soutenant des projets de financement et de tourisme durable. Des projets pilotes publics ou public-privé peuvent servir de base aux institutions financières du monde entier pour construire et développer leurs propres mécanismes de financement. La BERD, également signataire des principes de financement de l'économie bleue durable, a par exemple décidé de tirer parti de sa solide expérience en matière de protection des écosystèmes aquatiques dans ses pays d'opérations, qui comprennent certaines des zones les plus sous pression de l'océan, notamment la mer d'Aral, l'une des les plus grandes catastrophes environnementales d'origine humaine de l'histoire. En particulier, le Partenariat pour l'environnement de la dimension septentrionale, qui soutient l'assainissement de l'environnement dans la mer Baltique et la mer de Barents pour améliorer la santé de l'environnement marin et lutter contre l'eutrophisation, est un point de repère reproductible pour d'autres écosystèmes marins tels que la Méditerranée, la mer Rouge et la mer Noire. Le développement intensif du pétrole et du gaz dans la mer Caspienne et la mer Noire a entraîné une importante pollution de l'air, de l'eau et des terres, la dégradation de la faune, l'épuisement des ressources naturelles et la désertification. La dégradation de l'environnement en Méditerranée et sur les côtes atlantiques due à la surpêche, aux déchets non traités et au surdéveloppement immobilier a entraîné des menaces humaines et environnementales majeures. La BERD a ainsi rejoint l'initiative Clean Oceans, la plus importante du genre au niveau international. L'initiative, qui finance des projets visant à réduire la pollution plastique en mer, a relevé son objectif à 4 milliards d'euros de financements d'ici fin 2025, au lieu des 2 milliards initialement prévus d'ici 2023.[26].
  5. Renforcement des capacités de toutes les parties prenantes et engagement accru du secteur privé. Bien que le concept et les projets d'économie bleue ne soient pas nouveaux en soi, ils n'ont commencé à recevoir une plus grande attention que récemment. Le secteur public jouera ainsi un rôle crucial pour faire avancer les investissements au départ. Les projets de financement de l'aide au développement peuvent, par exemple, aider à renforcer les capacités et à intégrer l'économie bleue durable dans les critères de financement des banques ou les investissements des hôtels. Selon Joumana Asso, directeur général de Clima Capital Partners, "En intégrant les critères de financement du tourisme de l'économie bleue dans le cadre d'un montage financier vert concessionnel pour les banques nationales ou dans le cadre de partenariats public-privé, combiné avec le renforcement des capacités et l'accompagnement des banques au niveau local, bleu des projets d'économie peuvent être créés. Dans le même temps, la confiance dans les investissements de la finance bleue durable sera renforcée et les risques d'investissement réduits au fil du temps. L'équipe d'Asso examine une économie bleue potentielle, un véhicule de financement mixte dédié au tourisme durable pour le Sri Lanka. Cela comprend des critères d'éligibilité aux investissements pour les secteurs prioritaires, les technologies et la situation géographique de Sri Lanka dans le cadre d'un cadre plus large prenant en compte les politiques nationales et les CDN pour les investissements. Tout au long du processus, de la conceptualisation des cadres et des indicateurs à la mise en place de mécanismes de financement bleu durable, le secteur privé doit être activement engagé pour obtenir des contributions et des commentaires. Plus le secteur privé est pleinement inclus dès le début, plus les mécanismes et produits de financement bleu durables peuvent être adoptés rapidement.

Alors que des cadres communs et des données comparables sont actuellement en cours d'élaboration, le secteur du tourisme peut commencer dès maintenant à renforcer ses capacités et à mettre en œuvre des projets de financement durable de l'économie bleue. Les investisseurs à grande échelle des secteurs public et privé ont un rôle clé à jouer en s'engageant auprès des entreprises, des start-ups, des développeurs de projets, de la société civile et des destinations pour permettre l'innovation de mécanismes de financement bleu-vert dans le secteur du tourisme à l'échelle et au rythme.

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[1] Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), L'économie océanique à l'horizon 2030, 2016, https://read.oecd-ilibrary.org/economics/the-ocean-economy-in-2030_9789264251724-en#page1.

[2] https://www.reuters.com/world/the-great-reboot/global-tourism-recover-pandemic-by-2023-post-10-year-growth-spurt-2022-04-21/

[3] Tourism4 SDGs, « Note d'orientation du Secrétaire général sur le tourisme et la COVID-19 : messages clés », août 2020, https://tourism4sdgs.org/wp-content/uploads/2020/08/Key-Messages-for-Tourism-and-COVID-19-Policy-Brief_-EN.pdf.

[4] Indiens d'Indonésie, « Bunaken National Marine Park : Details and Facts », https://indiansinindonesia.org/bunaken-national-marine-park-details-and-facts/ ; Parc marin national de Bonaire, « Stinapa Bonaire présente : règles et règlements », https://stinapabonaire.org/bonaire-national/ ; ; Galapagos Conservation Trust, page d'accueil, https://galapagosconservation.org.uk/.

[5] Autorité du parc marin de la Grande Barrière de Corail (GBRMPA), Rapport annuel 2018-2019, https://elibrary.gbrmpa.gov.au/jspui/handle/11017/3527.

[6] Fondation de la Grande Barrière de Corail, « The Value », https://www.barrierreef.org/the-reef/the-value.

[7] GBRMPA, « Frais de gestion environnementale », https://www.gbrmpa.gov.au/access-and-use/environmental-management-charge.

[8] M. Konar et H. Ding, Une économie océanique durable pour 2050 : approximation de ses avantages et de ses coûts, Secrétariat du Groupe de haut niveau pour une économie océanique durable (Washington, DC : World Resources Institute, 2020), https://oceanpanel.org/sites/default/files/2020-07/Ocean%20Panel_Economic%20Analysis_FINAL.pdf.

[9] OCDE, « Development Co-operation for a Sustainable Ocean Economy, 2021 », juin 2021, https://www.oecd.org/ocean/topics/developing-countries-and-the-ocean-economy/development-co-operation -économie-océanique-durable-2019.pdf.

[10] UR Sumaila et al., "Financement d'une économie océanique durable", Communication Nature 12 (2021) : 3259, https://www.nature.com/articles/s41467-021-23168-y.

[11] Credit Suisse, «Les investisseurs et l'économie bleue» https://www.credit-suisse.com/media/assets/microsite-ux/docs/2021/decarbonizingyourportfolio/investors-and-the-blue-economy-en.pdf

[12] Business.gov.nl, « Programme de projets verts », https://business.gov.nl/subsidy/green-projects-scheme/,

[13] Norges Bank Investment Management, « Attentes envers les entreprises : durabilité des océans », https://www.nbim.no/contentassets/17ed97a1a9f845ad8e847a51bc4b8141/nbim_expectations_oceans.pdf

[14] Assemblée des Nations Unies pour l'environnement du PNUE, « End Plastic Pollution: Towards an International Legally Binding Instrument », 2 mars 2022, https://wedocs.unep.org/bitstream/handle/20.500.11822/38522/k2200647_-_unep-ea-5 -l-23-rev-1_-_advance.pdf?sequence=1&isAllowed=y.

[15] Convention-cadre des Nations Unies sur les changements climatiques, « Glasgow Climate Pact », Décision -/CP.26, version préliminaire non éditée, novembre 2021, https://unfccc.int/sites/default/files/resource/cop26_auv_2f_cover_decision.pdf.

[16] PNUE, « Turning the Tide: How to Finance a Sustainable Ocean Recovery », mars 2021, https://www.unepfi.org/publications/turning-the-tide/.

[17] Commission européenne, « Taxonomie de l'UE pour les activités durables », https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/banking-and-finance/sustainable-finance/eu-taxonomy-sustainable-activities_en.

[18] Association internationale des marchés de capitaux, Principes des obligations vertes : lignes directrices sur le processus volontaire d'émission d'obligations vertes, juin 2021, https://www.icmagroup.org/sustainable-finance/the-principles-guidelines-and-handbooks/green-bond-principles-gbp/.

[19] S. Kotsantonis et G. Serafeim, «Quatre choses que personne ne vous dira sur les données ESG,” Journal de la finance d'entreprise appliquée 31, non. 2 (printemps 2019) : 50–58.

[20] Banque européenne pour la reconstruction et le développement, Guide de financement de l'économie bleue, 2022.

[21] One Planet, « Resource Efficiency Data and Performance Monitoring Tool », 5 novembre 2021, https://www.oneplanetnetwork.org/knowledge-centre/resources/resource-efficiency-data-and-performance-monitoring-tool-0.

[22] Credit Suisse, «Les investisseurs et l'économie bleue», 2020, https://www.credit-suisse.com/media/assets/microsite-ux/docs/2021/decarbonizingyourportfolio/investors-and-the-blue-economy-en .pdf.

[23] Crédit Suisse, «Les investisseurs et l'économie bleue».

[24] PNUE, « Finance bleue durable ».

[25] PNUE, « Finance bleue durable ».

[26] Banque européenne d'investissement, « The Clean Oceans Initiative Doubles Its Commitment to Provide €4 Billion by 2025 to Protect the Oceans and Welcomes EBRD as New Member », 11 février 2022, https://www.eib.org/en/press/all /2022-092-l-initiative-des-oceans-propres-double-son-engagement-de-fournir-4-milliards-d-euros-d-ici-2025-pour-proteger-les-oceans-et-accueille-ebrd-comme-nouveau-membre .

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